PENILAIAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SEKTOR PERBANKAN INDEKS LQ45

Nevia Fitriyani

doi:10.30862/cm-bj.v3i1.62

Nevia Fitriyani Upn veteran jawa timur

DOI: https://doi.org/10.30862/cm-bj.v3i1.62

Abstract

The purpose of this study is to assess which stocks are eligible for optimal portofolio formation and calculate the portion of funds for each stock forming the portofolio, and determine the optimal return of portofolio expectations with the risks faced by investors.

This study uses a single index method. The population in this study were 44 banking sector companies that went public on the Indonesia Stock Exchange. The sample was selected by using purposive sampling technique in the banking sector stocks that entered consecutively into the LQ45 Index for the period January 2015-December 2019.

The results of this study showed that out of 5 stocks sample, there were 3 stocks that were eligible for optimal portfolio, namely Bank Central Asia Tbk. (BBCA) with a proportion of funds 75.18%, Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (BBTN) with a proportion of funds of 17.08%, and Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (BBRI) with a proportion of funds of 7.74%. With an optimal portfolio expected return of 0.39% and a risk that must be faced by 0.43%.

References

Azizah, L. H., Topowijono, & Sulasmiyati, S. 2017. Analisis Investasi Portofolio Optimal Saham Syariah Dengan Menggunaan Model Markowitz Dan Single Index Model (Studi Pada Saham Perusahaan Yang Terdaftar Di JakartaxIslamic Index (JII) Periode Desember 2012- Mei 2015). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB). Vol. 42 No. 1.
Firdaus, I., Anah , S., & Nadira, F. 2018. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus: Saham LQ 45 Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2012-2016). Jurnal Ekonomi. Vol XXIII, No. 02 : 203-225.
Giharta, A. S., & Sedana, I. B. 2017. Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham-Saham Perusahaan Sub-Sektor Konstruksi Bangunan Di Bursa Efek Indonesia (Pendekatan Markowitz). E-Jurnal Manajemen Unud. Vol. 6, No. 9. Hlm. 4716-4743.
Hartono, J. 2012. Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Edisi kedelapan). Yogyakarta : BPFE.
Hartono, J. 2015. Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Edisi kesepuluh). Yogyakarta : BPFE.
Hartono, J. 2017. Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Edisi Kesebelas). Yogyakarta: BPFE.
Kulsum, U. 2016. Analisis Portofolio Saham Optimal Bank-Bank Yang Tercatat Pada LQ45 Dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal. Jurnal Ekonomi Bisnis. Vol 21 No.2.
Latulanit, K. A., Amin, M., & Mawardi, M. C. 2018. Analisis Penentuan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Markowitz Pada Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45 Di Bursa Efek Indonesia. E-JRA. Vol. 07 No. 06.
Margana, I. R., & Artini, L. S. 2017. Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal. E-Jurnal Manajemen Unud. Vol. 6, No. 2. Hlm. 748-771.
Oktaviani, B. N., & Wijayanto, A. 2015. Aplikasi Single Index Model Dalam Pembentukan Portofolio Optimal Saham LQ45 Dan Jakarta Islamic Index. Management Analysis Journal 4 (1).
Prasetyo, A. T. 2017. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Single Index Model Pada Indeks Saham LQ45 Periode 2015 – 2016.
Pratiwi, A. E., Dzulkirom, M., & Azizah, D. F. 2014. Analisis Investasi Portofolio Saham Pasar Modal Syariah Dengan Model Markowitz Dan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Saham Perusahaan yang Terdaftar dalam Jakarta Islamic Indeks di Bursa Efek Indonesia Periode Mei 2011 sampai dengan November 2013). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB). Vol. 17 No.1.
Sari, F. A., & Nuzula, N. F. 2017. Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Perusahaan Property, Real Estate And Building Construction Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB). Vol. 45 No.1.
Septyanto, D., & Kertopati, B. 2014. Analisa Pembentukan Portofolio Dengan Menggunakan Model Markowitz Dan Single Index Model Pada Saham Yang Masuk Dalam Indeks LQ45 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 – 2013. Finance And Banking Journal. Vol. 16 No. 2.
Sutisman, E. 2012. Analisis Portofolio Saham Sebagai Dasar Pertimbangan Investasi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Studi Kasus Penggunaan Model Indeks Tunggal Pada Saham LQ-45). Universitas Yapis Papua.
Yuliani, F., & Achsani, N. A. 2017. Analisis Pembentukan Portofolio Berbasis Risk dan Return (Studi Kasus Saham di Jakarta Islamic Index Periode Juni 2011 – Mei 2016). Jurnal Al-Muzara’ah. Vol. 5 No. 2, h.134-145.
Tandelilin, E. 2017. Pasar Modal Manajemen Portofolio dan Investasi . Yogyakarta: ISBN.
Zahra, F. 2017. Analisis Pembentukan Portofolio Saham Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham Indeks LQ-45 Periode Januari 2013 Sampai Dengan Juli 2016 Di Bursa Efek Indonesia. JSAB I (1) (2017) 41-56.